При отслеживании экономических и маркетинговых показателей предприниматели могут планировать и прогнозировать свою деятельность. К примеру, можно отслеживать кассовые разрывы или оценивать эффективность инвестиций в производство и др.
Для планирования и прогнозирования используются различные финансовые показатели, без которых решения придется принимать наугад.
Выручка
Выручка — денежные средства, которые поступили в организацию. Однако нюанс заключается в том, что в выручку не записываются те денежные средства, которые поступили на счета, но работы за них еще не выполнены.
К примеру, компания продает выпечку на заказ. Покупатель отправил предоплату, но ее нельзя записать в выручку, пока продукция не доставлена заказчику. Возможна ситуация, когда курьер потеряет заказ, покупатель откажется от покупки и потребует вернуть деньги или произойдет еще какая-нибудь неприятная ситуация.
Поэтому выручка обычно считается по факту выполнения обязательств или по подписанному акту.
Выручка — это денежные средства, которые получены компанией за выполненные ею обязательства. Если ее не считать, то может появиться иллюзия успешности. К примеру, компания набрала заказы на миллионы рублей и получила половину денег в качестве авансов за работу. Далее из организации по каким-то причинам уволилось несколько ключевых работников, а оставшиеся сотрудники не смогли выполнить поставленные задачи в обозначенные сроки. Компании пришлось вернуть предоплату, а также заплатить штрафы за неисполнение условий договоров.
Важно понимать, какая у компании реальная выручка и какими средствами действительно она располагает.
Операционные расходы
Операционные расходы представляют собой денежные средства, которые организация расходует на свою деятельность. Обычно к таким расходам финансисты относят все затраты, кроме прибыли и обратных инвестиций в развитие. К примеру, операционными расходами являются зарплата, налоги, арендные платежи, покупка ТМЦ и т.д. Данные затраты подразделяются на две группы — переменные и постоянные расходы.
Переменные расходы меняются при изменении выручки. К примеру, компания продала 100 пирогов и потратила 200 руб. на муку. При продаже 200 пирогов расходы также увеличатся в 2 раза и составят 400 руб.
Постоянные расходы не изменяются при изменении выручки. К примеру, к ним относятся арендные платежи, зарплата, оплата интернета, покупка канцтоваров и др.
В операционные расходы не входят дивиденды, но включается зарплата. В ООО полученная прибыль может не распределяться между учредителями, а инвестироваться в развитие организации — и тогда это не расходы. Однако зарплату всегда нужно включать в расходы. При учете есть важный момент — фиксированная ее часть (например, оклад) относится к постоянным расходам, а процентная часть (например, премия или процент от сделок) относится к переменным расходам, зависящим от выручки.
В расходы нужно вносить не сумму, выданную сотруднику на руки, а начисленную (т. е. с учетом НДФЛ), а также страховые взносы.
EBITDA
Это показатель прибыли, который определяется без учета налогов, кредитов и амортизации. Он считается как разница между выручкой и операционными расходами.
Показатель EBITDA нужен для того, чтобы:
- понимать, имеется ли заработок в бизнесе. Когда показатель имеет отрицательное или нулевое значение, в бизнесе проблемы на уровне операционной деятельности и существенный риск стать должником;
- сравнить организацию с другими. Операционные расходы у схожих компаний, как правило, более или менее одинаковые, а структура капитала, в т.ч. наличие кредитных обязательств, разная;
- рассчитать индикатор возврата средств при инвестировании.
EBITDA — один из основных финансовых показателей.
Прочие расходы
В операционные расходы не включаются налоги, кредиты и амортизация — такие затраты в финансовой отчетности указываются отдельными строками. Тем не менее их изменение требуется отслеживать.
В прочие расходы включается не весь ежемесячный кредитный платеж, а лишь процент по займу, поскольку основное тело кредита компания возвращает, а не тратит.
В прочих расходах указываются налоги именно компании, к примеру, 6% при УСН «доходы». Налоги, уплачиваемые за сотрудников, фиксируются в переменных затратах в категории операционных расходов.
Через показатель амортизации в финансовом планировании учитываются расходы на дорогостоящее оборудование и иные материальные вложения в предпринимательскую деятельность. К примеру, затраты на приобретение тестомешалки некорректно списывать полностью в раздел конкретного месяца покупки. В такой ситуации у компании будет не прибыль, а огромный убыток. Для равномерного распределения суммы по месяцам срока полезного использования оборудования как раз и применяется амортизация.
Например, оборудование стоит 100 тыс. руб., срок его полезного использования 5 лет (60 мес.). Тогда делим 100 000 рублей на 60 месяцев и получаем результат — 1 666,67 руб. в месяц. Это и будет та сумма, которую нужно указывать в качестве ежемесячной амортизации в разделе прочих доходов.
Амортизация — это термин бухучета, при вычислении которого ориентируются на сроки амортизации, регламентированные Постановлением Правительства от 01.01.2002 г. № 1. Кроме того, можно руководствоваться реалиями бизнеса, поскольку компания рассчитывает данные показатели для себя, а не для бухучета.
Расчет и отслеживание амортизации целесообразно проводить для планирования. Тогда предприниматели смогут понять, через какое время оборудование потребуется заменить, для чего в течение всего срока будут откладывать деньги.
Чистая прибыль
Чистая прибыль подразумевает деньги компании, оставшиеся после вычета из выручки всех расходов, в т.ч. налогов, кредитов и амортизации.
Показатель отслеживается для того, чтобы контролировать эффективность всего бизнеса в целом. Кроме того, это позволит предотвратить ситуацию, при которой на счетах компании денег много, а через некоторое время обнаруживается, что у нее огромные убытки.
К примеру, компания продает пироги и у нее большой оборот, показатель EBITDA на хорошем уровне. Денег на счетах и в кассе много, и руководитель перестает контролировать показатель чистой прибыли. Через пару лет обнаруживается, что компания не учитывала расходы на амортизацию. Производственное оборудование быстро устаревает и начинает часто ломаться. Ситуацию приходится исправлять через получение кредита, который нужно выплачивать. Кроме того, чистую прибыль приходится расходовать также на модернизацию оборудования, а не на выплату дивидендов собственникам бизнеса.
Рентабельность
Рентабельность представляет собой экономический показатель, отражающий в динамике эффективность использования каких-то ресурсов.
Рентабельность имеет несколько видов, например, можно рассчитать эффективность компании в целом или рентабельность ее отдельного актива.
Показатель рентабельности определяется в виде числа или процента и является своего рода коэффициентом. При расчете показателя результат меньше 0 имеет негативное значение, а больше 0 — позитивное.
Маржинальная рентабельность рассчитывается как разница между выручкой и переменными расходами, разделенная на выручку. Например, компания продала за месяц 1000 пирогов по цене 100 руб./ед. Выручка составляет 100 000 руб. Переменные расходы на изготовление этих пирогов — 40 000 руб.
Тогда маржинальная прибыль = 100 000 — 40 000 = 60 000 руб. Маржинальная рентабельность = 60 000 / 100 000 = 0,6 или 60%.
Операционная рентабельность рассчитывается как разница между выручкой и суммой постоянных и переменных расходов. Она показывает, сколько бизнес зарабатывает после оплаты всех операционных издержек.
Допустим, в примере выше постоянные расходы компании составляют 30 000 руб. Тогда операционная прибыль = 100 000 — 40 000 — 30 000 = 30 000 руб. Операционная рентабельность = 30 000 / 100 000 = 0,3 или 30%.
Рентабельность по чистой прибыли рассчитывается как частное от деления чистой прибыли на выручку.
Допустим налог с деятельности компании при продаже пирогов составляет 6 000 руб., а амортизация оборудования — 5 000 руб. Тогда чистая прибыль = 100 000 — 40 000 — 30 000 — 6 000 — 5 000 = 19 000 руб. Рентабельность по чистой прибыли = 19 000 / 100 000 = 0,19 или 19%.
Любой вид рентабельности нужно анализировать в динамике, поскольку сам по себе единичный показатель ничего не дает. При контроле можно делать вывод о том, насколько эффективно проводится управление расходами. К примеру, если маржинальная рентабельность падает, то в компании растут переменные расходы. Это возможно, когда поставщик поднимает цены на товары, а руководство компании этого не заметило.
Когда операционная рентабельность уменьшается, это свидетельствует о меньшей эффективности бизнеса и увеличении расходов на каждый заработанный рубль.
На основании рентабельности по чистой прибыли можно сделать вывод, сколько денег компания получает с каждого рубля выручки. При снижении данного вида рентабельности необходимо срочно разбираться, почему так происходит.
Денежный поток
Показатель денежного потока по-другому называют «кэшфлоу» или движением денежных средств (ДДС). Его сущность заключается в том, что показатели выручки и рентабельности показывают состояние предприятия в определенный момент времени. А денежный поток показывает финансовое состояние фирмы в динамике. Иными словами, предприниматели понимают, сколько у них денег сейчас и сколько будет через конкретный промежуток времени (день, неделю, месяц, год). При этом важно анализировать не только итоговые показатели, но и в разрезе отдельных составляющих денежного потока.
Для составления отчета о движении денежных средств нужно структурировать все доходы и расходы в одной таблице. При этом потребуется фиксировать каждую операцию по поступлению или выбытию денежных средств.
Денежные потоки можно интегрировать в платежный календарь, в котором указываются не только фактические, но и будущие денежные потоки.
Если не следить за денежными потоками, то может наступить ситуация, при которой денег не хватает. Невозможно информацию по всем операциям, как текущим, так и будущим, удержать в голове — обязательно какие-то данные не будут учтены.
Дебиторская задолженность
Дебиторская задолженность представляет собой обязательства перед компании со стороны третьих лиц. К примеру, фирма оказала клиенту рекламные услуги, а деньги за них еще не поступили.
Большой размер дебиторской задолженности — это одновременно и хорошо, и плохо:
- плюс, когда компании должны больше, чем она сама — это свидетельствует об устойчивости и востребованности фирмы;
- минус, когда компании должны намного меньше, чем она сама — может наступить кассовый разрыв. Например, работы выполнены, но деньги еще не поступили, а сотрудникам за работу нужно заплатить зарплату.
Если не отслеживать изменение дебиторской задолженности, можно упустить момент, когда фирма не сможет функционировать на имеющиеся денежные средства. Кроме того, большой размер дебиторской задолженности может превратиться в безнадежные долги, к примеру, когда контрагент разоряется и не может выполнить свои обязательства.
Точка безубыточности
Точку безубыточности также называют точкой рентабельности или нулевой точкой. Она отражает ситуацию, когда при работе бизнеса нет ни прибыли, ни убытка. Иными словами, он только обслуживает себя сам.
Точка безубыточности может быть:
- в деньгах — определяют, сколько выручки нужно получить для нулевой работы;
- в единицах продукции — сколько нужно продать товаров, работ, услуг, чтобы не быть в убытке.
Точка безубыточности считается следующим образом:
- рассчитывается маржинальность = (Выручка — Переменные расходы) / Выручка * 100%
- определяется точка безубыточности в рублях = Постоянные расходы / Маржинальность * 100%
- рассчитывается точка безубыточности в единицах продукции = Точка безубыточности в рублях / Стоимость единицы продукции
Средний чек
Средний чек по-другому называется средней стоимостью заказа и является показателем эффективности продаж. Он рассчитывается как частное от деления выручки на общее количество совершенных покупок.
Средний чек — своего рода индикатор ситуации с продажами. Он зависит от двух показателей — выручки и числа покупателей. Когда средний чек меняется, пусть и в большую сторону, всегда нужно выяснять причины этого. Не всегда рост среднего чека показывает, что все хорошо.
Если средний чек уменьшился — это всегда негативная ситуация, поскольку сократилось количество выручки.
Если средний чек увеличился, то, возможно, у компании стали больше покупать, и это, конечно же хорошо. Но, допустим, компания увеличила цены, в связи с чем часть клиентов ушла к конкурентам, а оставшиеся создают больше выручки. Средний чек может увеличиться, но ситуация не благоприятна, поскольку покупателей стало меньше.
Анализ изменения среднего чека и числа клиентов в зависимости от цен позволяет планировать ассортиментную линейку и стратегию развития компании. К примеру, руководство может постепенно поменять все товары на дорогие для привлечения только состоятельных клиентов. Или создать ассортимент товаров эконом-класса. При этом средний чек уменьшится, но общий размер выручки может увеличиться за счет роста числа покупателей.
